Opsies Strategieë Condor

Let wel: die dieselfde posisie vasgestel kan word met behulp van wan. Die wins / verlies nie bo nie faktor in kommissies, rente, of belasting oorwegings. In hierdie geval, is die maksimum wins behaal by verstryking met die voorraad tussen 75 en 80. Op 75, die 75, 80 en 85 oproepe sal waardeloos verval en die 70 oproepe sou 500. So werd wees, sou jy jou maksimum wins te maak 400 (500-100 aanvanklike debietorder). Tussen 75 en 80, die verlies op die kort 75 oproepe is meer as geneutraliseer deur die 70 oproepe. Sedert die 80 en 85 oproepe weer waardeloos sou verval, die waarde by verstryking is dieselfde as die waarde van die 70/75 bul oproep verspreiding (5). Teen enige prys bo 85 of onder 70, sal jy die maksimum verlies van 100. ervaar As jy hou van die idee agter die Condor, wees seker dat jy check lang skoenlappers en kort skoenlappers. Dit kan vergelyk strategieë, afhangende van jou doelwitte. Meer oor ons check ons ​​uit Produkte Wat ons bied Security amp Risiko Didnt vind wat jy nodig het laat weet. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker middot Geen Bank waarborg middot kan verloor Waarde optionsXpress, Inc. maak geen belegging aanbevelings en maak nie voorsiening finansiële, belasting of regsadvies. Inhoud en gereedskap word vir opvoedkundige en inligting doeleindes. Enige stock, opsies, of futures simbole vertoon is slegs vir illustratiewe doeleindes en is nie bedoel om 'n aanbeveling aan 'n bepaalde sekuriteit te koop of te verkoop uit te beeld. Produkte en dienste wat bedoel is vir VS kliënte en mag nie beskikbaar of aangebied in ander jurisdiksies wees. Aanlyn handel het inherente risiko. Stelsel reaksie en toegang tye wat kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, volume en ander faktore. Opsies en termynkontrakte behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en Risiko-Openbaringsverklaring vir termynkontrakte en opsies op ons webwerf, voor aansoek te doen vir 'n rekening, ook beskikbaar deur te bel 888.280.8020 of 312.629.5455. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. Veelvuldige been opsies strategieë sal verskeie kommissies betrek. Charles Schwab amp Co Inc optionsXpress, Inc. en Charles Schwab Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en filiale van die Charles Schwab Corporation. Makelaarsloon produkte word aangebied deur Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC) (Schwab) en optionsXpress, Inc. (lid SIPC) (optionsXpress). Deposito en uitleen produkte en dienste word aangebied deur Charles Schwab Bank, lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener (Schwab Bank). afskrif 2016 optionsXpress, Inc. Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Option Strategieë Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC 0,10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Important wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Die yster Condor opsies strategie Wanneer wisselvalligheid is laag, in ag te neem voordeel van hierdie gevorderde opsies strategie. As jy 'n ervare opsies handelaar op soek na 'n beperkte risiko strategie wat voordeel kan trek uit lae wisselvalligheid, kan die yster Condor die manier om te gaan. Hoe kan jy 'n yster Condor bou Die yster Condor algemeen beskou as 'n kombinasie van twee vertikale spreadsa beer oproep verspreiding en 'n bul sit verspreiding. Hierdie strategie het vier verskillende opsies kontrakte, elk met dieselfde vervaldatum en verskillende uitoefeningspryse. Wins / verlies diagram van 'n yster Condor Screenshot is slegs vir illustratiewe doeleindes. Om 'n yster Condor bou, sal 'n handelaar 'n out-of-the-geld oproep en 'n out-of-the-geld te verkoop, terwyl dit terselfdertyd 'n verdere buite-die-geld oproep en 'n verdere buite - koop die-geld. Soos die vlinder verspreiding. die yster Condor kry sy naam van die wins / verlies diagram wat 'n groot voël met vlerke lyk. Die primêre rede dat 'n handelaar die yster Condor strategie sal oorweeg, in vergelyking met ander lae wisselvalligheid opsies strategieë, is dat dit tipies toelaat dat die handelaar 'n groter netto krediet vir dieselfde risiko te genereer. Maar dit is belangrik om te besef dat daar bykomende koste wat verband hou met opsie-strategieë wat om verskeie aankope en verkope van opsies, soos in die geval met 'n yster condordue om daar 'vier bene van die handel. Die doel van die yster Condor Handelaars wat dink 'n onderliggende securitys prys sal nie veel beweeg deur verstryking en wil hul eie risiko te beperk kan oorweeg die bou van 'n yster Condor. Die voordeel van hierdie strategie, soos voorheen vermeld, is dat dit oor die algemeen kan 'n handelaar om 'n groter premie op te wek, terwyl die beperking van potensiële verlies. Daarbenewens is die vereiste marge om die posisie te ondersteun beperk tot net een verspreiding, wat voorsiening maak vir 'n hoër potensiële opbrengs op belegging. Die yster Condor is 'n beperkte risiko, beperkte-winsgewende strategie wat voordeel trek uit 'n lae wisselvalligheid in die onderliggende sekuriteit terwyl die strategie is oop. Maksimum wins potensiaal is die krediet ontvang aan die begin van die konstruksie van die posisie en verdien as die onderliggende bate nie veel beweeg (dit wil sê, dit gaan lê tussen die twee binneste verkoop opsies by verstryking). 1 A verlies op 'n yster Condor sal realiseer indien die onderliggende securitys prys het beweeg en gesluit buite die innerlike stakings. Die maksimum potensiële verlies word bereken as die verskil tussen die staking pryse van óf versprei, keer die kontrak grootte, ontvang minder die premie by inisiasie. Verstaan ​​die maksimum potensiële wins en verlies is van kardinale belang om 'n yster Condor handel. Die strategie is ontwerp om 'n klein wins te genereer, en terwyl die potensiële verlies is groter as die wins potensiaal, is die verlies beperk. Verder, afhangende van hoe die yster Condor is gebou, is dit moontlik om die waarskynlikheid van 'n winsgewende handel te verhoog, hoewel ten koste van die wins potensiaal. Dus, kan jy handel af 'n paar onderstebo winspotensiaal vir die verhoging van die waarskynlikheid van 'n winsgewende handel. 'N Hipotetiese yster Condor handel Aanvaar dat op 1 Desember, XYZ Maatskappy verhandel teen 50. Om 'n yster Condor bou, sal 'n handelaar 'n multi-been opsies strategie inisieer. Dit kan gedoen word deur die aankoop van 'n Januarie 40 sit met 'n 0.50 premie teen 'n koste van 50 (0.50 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak) en een Januarie 60 oproep met 'n 0.50 premie teen 'n koste van 50 (0.50 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak). Terselfdertyd, om die yster Condor n handelaar sou 'n mens Januarie 45 sit met 'n 1 premie verkoop teen 'n krediet van 100 voltooi (1 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak) en een Januarie 55 oproep met 'n 1 premie op 'n krediet van 100 (1 premie keer 100 aandele onder beheer van die een kontrak). Hier is wat die handel kaartjie soos kan lyk: Screenshot is slegs vir illustratiewe doeleindes. In hierdie scenario, sal die handelaar 100 aan die begin van die handel (200 ontvang uit die verkoop 45 sit en die 55 oproep, minder 100 vir die aankoop 40 sit en die 60 call) ontvang. Dit is 100 krediet is ook die maksimum wins potensiaal. As die onderliggende aandeel was om enigiets tussen die twee binneste verkoop opsies (die 45 sit en die 55 call) by verstryking vestig, sal die maksimum wins potensiaal verwesenlik. Dit is omdat al vier opsies waardeloos sou verval, en dus is die handelaar sou kry om die ontvang aan die begin premie te hou. As XYZ voorraad op enige plek buite die wins reeks (4555) gesluit, sou 'n verlies aangegaan. Byvoorbeeld, indien dit verskuif na 40 by verstryking, 'n verlies sou aangegaan omdat al die opsies waardeloos sou verval, behalwe die verkoop 45 plaas. Hierdie opsie sal die moeite werd 5 tot die persoon wat jy dit verkoop aan (45 minus 40, keer 100 aandele onder beheer van die kontrak) wees. Dus, is die maksimum verlies van 400 besef (500 verlies op die 45 gestel, minus die 100 krediet ontvang by inisiasie). Net so, as die voorraad verskuif na 60 by verstryking, al die opsies sou waardeloos verval behalwe die verkoop 55 oproep. Weereens, dit sal lei tot die maksimum potensiële verlies van 400 Dit is opmerklik dat, selfs al is die onderliggende aandeel gedaal tot onder 40 of gestyg bo 60, kan die verlies nie meer as 400 as gevolg van hoe die yster Condor is gebou. Meer wenke Die keuse van die regte staking pryse is van kardinale belang om sukses met die yster Condor. Dit is belangrik om die trade-off tussen die waarskynlikheid van sukses en 'n maksimum wins potensiaal te verstaan. Handelaars sal poog om die verkoop staking pryse naby genoeg om 'n hoër netto krediet produseer posisioneer nie, maar ver genoeg uitmekaar dat daar 'n sterk moontlikheid van die onderliggende bates te vestig tussen die twee by verstryking. Deur vernouing hierdie reeks, is 'n handelaar vermindering sy of haar waarskynlikheid van sukses. Die verder uitmekaar hierdie staking pryse is, hoe beter is die kans van die onderliggende securitys vestiging tussen die twee pryse op verstryking. Een manier om dit te waarskynlikheid voorspel is deur die gebruik van Delta. 'N Kort kontrak met 'n delta van 0.05, byvoorbeeld, sou wees twee standaardafwykings, wat 'n 95 waarskynlikheid van die kontrakte verstryk uit die geld. Die kompromis vir hierdie baie hoë waarskynlikheid van 'n suksesvolle handel sou waarskynlik 'n baie klein krediet ontvang. Soos voorheen genoem, kan jy ook pas die gewenste wins ten einde te verhoog of verlaag die waarskynlik van 'n winsgewende handel. Die belangrikste faktor is jou wisselvalligheid verwagting. As jy glo 'n lae wisselvalligheid omgewing sal voortduur, kan yster CONDORS 'n kragtige, beperkte risiko hulpmiddel wees. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en bel 1-800-343-3548 goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. Daar is bykomende koste wat verband hou met opsie-strategieë wat om verskeie aankope en verkope van opsies, soos versprei, aan weerskante, en halsbande, in vergelyking met 'n enkele opsie handel. Grieke is wiskundige berekeninge gebruik om die effek van verskillende faktore op opsies te bepaal. 1. Vir vereenvoudiging doeleindes, sal ons nie kyk na die impak van kommissies of belasting. Dit is belangrik om te besef dat kommissie koste op 'n multi-been strategieë kan hoog wees. Sienings en menings wat nie noodwendig ooreen met dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. Fidelity makelaarsloon Services LLC, lid NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is sent. Long Sit Condor Beskrywing A lank sit Condor bestaan ​​uit vier verskillende verkoopopsies van dieselfde verstryking. Die strategie is gebou van 1 lang out-of-geld op die laagste staking, 1 kort buite-geld aan die middel-staking, 1 kort sit op 'n hoër in-die-geld staking en 1 lang dieper in-die Monetaire sit op die hoogste staking. 'N Alternatiewe manier om te dink oor hierdie strategie is as 'n out-of-the-geld bul sit verspreiding (krediet verspreiding), tesame met 'n in-die-geld beer sit verspreiding (debietorder verspreiding) met die beer sit versprei op die hoër stakings en die bul sit verspreiding is op die laer stakings. Outlook Die lang sit Condor belegger is gewoonlik op soek na min of geen beweging in die onderliggende. Opsomming Hierdie strategie winste as die onderliggende sekuriteit is tussen die twee kort put stakings by verstryking. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins (Hoogste lank sit staking hoogste kort put staking) - Netto premie betaal maksimum verlies Netto premie betaal Motivering Vooruit minimale prys beweging in die onderliggende gedurende die leeftyd van die opsies. Variasies Hierdie strategie is 'n variasie van die lang sit vlinder. In plaas van 'n liggaam en twee vleuels, het die liggaam is verdeel in twee verskillende (kort put) tref sodat daar twee skouers in die middel en twee vlerkpunte buite die skouers. Max verlies aan alle omstandighede die maksimum verlies is beperk tot die netto debietorder betaal (met die aanvaarding van die afstande tussen al vier stakings pryse is gelyk). Die maksimum verlies sal plaasvind indien die onderliggende wees bo die hoogste lank sit staking by verstryking of op of onder die laagste lang sit staking. Op die hoogste staking sou al die opsies verval waardeloos, en die bedrag wat aan die posisie te inisieer debietorder sal verlore gaan. By verstryking, sou al die opsies hieronder die laagste staking in-die-geld en die gevolglike wins en verliese sal vergoed. Max kry die maksimum wins sal optree as die onderliggende sekuriteit is tussen die twee kort put stakings by verstryking. In daardie geval, hoe hoër staking lank sit is die maksimum waarde werd. Die wins sal die verskil tussen die stakings minder die bedrag wat aan die posisie te inisieer premie wees. Wins / Verlies Die potensiële wins en verlies is beide beperk. In wese is, 'n lang sit Condor by verstryking 'n minimum waarde van nul en 'n maksimum waarde gelyk aan die afstand tussen die staking pryse. 'N belegger wat 'n lang sit Condor koop 'n premie betaal iewers tussen die minimum en maksimum waarde en wins as die CONDORS waarde beweeg in die rigting van die maksimum beloning as verstryking benaderings. Gelykbreek Daar is twee Gelykbreek punte. Hierdie strategie breek selfs al by verstryking van die onderliggende sekuriteit is laer as die hoogste lank sit staking verminder met die bedrag van die premie betaal om die posisie te inisieer of indien die onderliggende bo die laagste lang sit staking plus die betaalde premie. Nadeel gelykbreek verlaag lang sit staking premie betaal Upside gelykbreek hoër lank sit staking - premie betaal Volatiliteit Alle ander dinge gelyk, 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid as die onderliggende is tussen die twee kort stakings wanneer gestig sou 'n negatiewe impak op hierdie strategie het. Soos met die meeste strategieë sal egter die impak van geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge afhang staking seleksie met betrekking tot die aandele prys wanneer die posisie gevestig. Tyd Bederf Alle ander dinge gelyk, sal die verloop van tyd 'n positiewe uitwerking op hierdie strategie het. Opdrag risiko in die geval van die Amerikaanse styl opsies, die kort opsies wat die liggaam van die lang sit Condor vorm is onderhewig aan opdrag te eniger tyd. Indien vroeë opdrag voorkom op die kort verkoopopsies, kan die belegger die toepaslike lang opsie uit te oefen, maar wat nodig mag wees om te leen of finansies voorraad vir een werkdag. Die gevolglike posisie van 'n opdrag aan beide kort wan kan nog tot 'n netto lang onderliggende posisie. Beleggers kan 'n opdrag deur die sluiting van hul posisie as die kort wan verskyn om kandidate vir 'n vroeë oefening vermy. Wees bewus van situasies waar die onderliggende is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, soos wat kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die sekuriteit. Verstryking Risiko Beleggers in die gesig staar 'n onsekerheid wanneer die onderliggende transaksies hieronder beide kort put stakings, maar bo die laagste lang sit staking. In hierdie geval, die belegger sal waarskynlik toegeskryf word aan beide kort wan wat lei tot 'n lang posisie wat onverskanste volgende verstryking. Beleggers in hierdie geval sou wees onderhewig aan 'n nadelige skuif die volgende werkdag. Kommentaar Een belangrike oorweging van die lang sit Condor is opdrag risiko. As die onderliggende onder beide kort put stakings nog onder die hoogste lank sit staking, sal 'n opdrag lei tot beide kort wan die aankoop van die onderliggende met slegs een van die lang wan uitgeoefen. Dus, sou die belegger uiteindelik net lank die onderliggende. Nog 'n oorweging vir die lang sit Condor is kommissie koste. As daar vier verskillende kontrakte verhandel, wat kan lei tot vier afsonderlike kommissie koste om die posisie en vier addisionele kommissie koste indien die handel voor verstryking gesluit vestig. Beleggers moet hul kommissie koste te verstaan ​​voor die aangaan van die transaksie. Verwante Posisie Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening