Sonder Dividend Options Trading

Hoe om te gebruik Die dividend-aanjaer Strategie Die dividend vang strategie is gebaseer op 'n belegging tegniek wat fokus op vinnig opneem van die dividend wat deur 'n korporasie, sonder voorneme is om die belegging oor 'n lang tydperk van die tyd te hou. Die onderstaande dividend tydlyn illustreer die vier datums beleggers moet verstaan ​​en te monitor ten einde effektief te implementeer die dividend vang strategie. (Verstaan ​​die datums van die dividend uitbetaling proses kan lastig wees Ons maak aan die verwarring Vir meer inligting, lees Ontrafeling verklarings, Ex-dividende en Rekord datums...) Figuur 1: Dividend Tydlyn Verklaring Datum Direksie kondig dividendbetaling Ex - datum (of ex-dividend datum) die sekuriteit begin om handel te dryf sonder die dividend datum van rekord Huidige aandeelhouers as op rekord dividend datum sal ontvang Company kwessies dividendbetalings dividend-aanjaer Oorsig In teenstelling met ander meer algemeen dividendinkomste strategieë wat sentreer om die hou van 'n stabiele dividend betaal voorrade om 'n bestendige inkomstestroom genereer, dividend vang tipies uitgevoer word met 'n kort tydhorison waar die onderliggende aandeel soms gehou kan word vir slegs 'n enkele dag. Die basiese dividend vang strategie behels die aankoop van aandele van voorraad voor die ex-date, gevolg deur 'n daaropvolgende aandeel te koop. Voor die ex-date, die aandele prys weerspieël die verwagte dividend betaling. Omdat beleggers koop die aandele op die ex-date nie meer die dividend ontvang, moet die aandeelprys teoreties val deur die prys van die dividend bedrag. In die praktyk beteken dit nie altyd gebeur nie. Afhangende van die prys beweging, is aandele dan onmiddellik verkoop op die ex-date of wanneer die prys terug na sy oorspronklike waarde hop. Een van die primêre voordele van die dividend vang benadering tot handel is dat daar talle maatskappye wat dividende betaal op 'n daaglikse basis. Dus, 'n groot belang in een voorraad kan oor gereeld gerol in nuwe posisies, die opneem van die dividend op elke stadium langs die pad. Met 'n aansienlike aanvanklike kapitale belegging. beleggers kan neem voordeel van klein en groot opbrengste as opbrengste van suksesvolle implementering dikwels vererger. Noudat dit gesê is, is dit dikwels die beste om te fokus op-mid opbrengs (3) grootkapitalisasie maatskappye ten einde die risiko's wat verband kleiner maatskappye, terwyl nog 'n noemenswaardige uitbetaling besef verminder. Nog 'n belangrike trekpleister is die gebrek aan fundamentele analise wat nodig is om die relatief eenvoudige strategie uit te voer. Dividend-aanjaer Voorbeelde n hipotetiese aandeel kan verhandel teen 20 voor die ex-date en die aandeelhouers is geregtig op 'n opkomende kwartaallikse dividend van 0,25. Op die ex-date, moet die prys van die voorraad daal tot 19,75, maar diegene beleggers net die koop van die aandele nou nie meer geregtig is op die dividend verspreiding. Eintlik, kan 'n belegger die voorraad te koop vir 20, hou dit vir 'n dag en verkoop dit op die ex-date vir 19,75 en nog betaling op die betaaldatum ontvang. Die potensiaal om vinnige toegang opbrengste te genereer spruit uit die verskynsel waardeur die voorraad versuim om te val om 19.75 as teorie stel voor, en selfs wanneer die voorspelde daling eintlik nie plaasvind nie, die aandele verhaal hul waarde kort daarna. Op 27 April, 2011 aandele van Coca-Cola (NYSE: KO) is verhandel teen 66,52. Die volgende dag, op 28 April, die raad van direkteure het 'n gereelde kwartaallikse dividend van 47 sent en die voorraad gespring 41 sent tot 66,93. Alhoewel teorie stel voor dat die prys spring sou neerkom op die volle bedrag van die dividend, algemene markonbestendigheid speel 'n belangrike rol in die prys van krag van die voorraad. Ses weke later, op Vrydag 10 Junie is Coca-Cola verhandel teen 64,94 - dit sal die dag wees wanneer die dividend vang belegger die KO aandele sou koop. Die volgende Maandag, 13 Junie, die dividend verklaar is en die aandeelprys het gestyg tot 65,12 - dit sou 'n ideale uitgang punt vir die handelaar wat nie net sal kwalifiseer om die dividend te ontvang, maar sal ook besef 'n kapitaalwins. Ongelukkig is hierdie soort scenario is nie konsekwent in die aandelemarkte. maar dit is onderliggend aan die algemene uitgangspunt van die strategie. (Vind argumente vir en teen dividend maatskappy se beleid. En leer hoe maatskappye te bepaal hoeveel om te betaal nie. Kyk hoe en waarom maatskappye betaal dividende) Dividend-aanjaer tekorte Gekwalifiseerde dividende belas word teen óf 0 of 15, afhangende van die belastingstatus van die belegger. Dividende wat ingesamel is met 'n kort termyn dividend vang strategie versuim om die nodige hou voorwaardes voldoen om die gunstige belasting behandeling ontvang en is dus belas teen die beleggers gewone inkomste belastingkoers. Volgens die IRS. ten einde te kwalifiseer vir die 0/15 belastingkoers. jy moet die voorraad gehou vir meer as 60 dae gedurende die tydperk 121 dae wat begin 60 dae voor die ex-dividend datum. Belastings speel 'n belangrike rol in die vermindering van die potensiële netto voordeel van die dividend vang strategie. (Vind uit hoe wetgewing wat in 2003 tot voordeel van beide beleggers en korporasies, en toe sy geskeduleer om te verval Sien Dividend Belastingkoerse:.. Wat moet beleggers weet) transaksiekoste verder die som van besef opbrengste verminder. In teenstelling met die Coke voorbeeld hierbo, sal die prys van die aandele val op die ex-date, maar nie deur die volle bedrag van die dividend - as die verklaarde dividend is 50 sent, die aandele prys kan trek met 40 sent. Uitgesluit belasting van die vergelyking, is slegs 10 sent per aandeel besef. Wanneer transaksie kos te koop en verkoop van die aandele beloop 25 beide maniere, moet 'n aansienlike bedrag van die aandele net gekoop om makelaarsfooie dek. Om munt te slaan uit die volle potensiaal van die strategie groot posisies vereis. Soos dit in die bogenoemde bespreking, die moontlike voordele van 'n suiwer dividend vang strategie is tipies klein rukkie moontlike verliese aansienlik kan wees as 'n negatiewe mark beweging plaasvind binne die hou tydperk. 'N daling in voorraad waarde op die ex-date wat die bedrag oorskry van die dividend kan die belegger te dwing om die posisie vir 'n lang tydperk van die tyd, die bekendstelling van sistematiese en maatskappy spesifieke risiko in die strategie te handhaaf. Ongunstige markbewegings kan vinnig uit te skakel enige moontlike voordele van hierdie dividend vang benadering. Sulke risiko's teenwoordig met al handel / te belê strategieë. Ten einde hierdie risiko's te minimaliseer, moet die strategie word gefokus op korttermyn besit van groot blou chip maatskappye. Die bottom line Dividend vang strategieë verskaf 'n alternatiewe belegging benadering tot inkomste op soek na beleggers. Voorstanders van die doeltreffende mark hipotese beweer dat die dividend vang strategie is nie doeltreffend nie. Dit is omdat aandeelpryse sal styg met die bedrag van die dividend in afwagting van die verklaring datum, want markonbestendigheid. belasting en transaksiekoste te verminder die geleentheid om risiko-vrye wins te vind. Aan die ander kant, is hierdie tegniek dikwels doeltreffend gebruik word deur top-presterende portefeuljebestuurders as 'n middel van die verwesenliking van 'n vinnige wins. Die uiteindelike toets van die sukses of mislukking van hierdie strategie is of dit sal werk vir jou. (Vir verwante leesstof: Kyk grawe in die Dividend Korting Model.) Ex-Dividend Wat is 'n ex-dividend Ex-dividend is 'n klassifikasie van die saak aandele wanneer 'n dividend verklaar behoort aan die verkoper, eerder as die koper. 'N voorraad sal gegee ex-dividend status as 'n persoon deur die maatskappy bevestig die dividendbetaling ontvang. 'N voorraad ambagte ex-dividend op of na die ex-dividend datum (ex-date). Op hierdie punt, sal die persoon wat die sekuriteit op die ex-dividend datum besit word bekroon met die betaling, ongeag wie tans die voorraad. Na afloop van die ex-date is verklaar, sal die voorraad gewoonlik val in die prys met die bedrag van die verwagte dividend. VIDEO laai die speler. Afbreek van ex-dividend Wanneer 'n maatskappy besluit om 'n dividend te verklaar, sy direksie stel 'n rekord datum. Dit is die datum wanneer 'n persoon moet wees op die maatskappy se rekord as 'n aandeelhouer om die dividendbetaling ontvang. Sodra die rekorddatum is ingestel, word die datum ex-dividend stel volgens die reëls van die aandelebeurs waarop die voorraad verhandel. Die ex-dividend datum is tipies vir twee werksdae voor die rekorddatum. Indien 'n maatskappy 'n dividend in voorraad in plaas van kontant, die datum reëls ex-dividend is effens anders. Met 'n voorraad dividend. die datum ex-dividend is ingestel op die eerste werkdag ná die voorraad dividend uitbetaal. Hoekom die ex-dividend datum Belangrike Beleggers moet die dividend betaal voorraad aan te koop ten minste drie dae voor die rekorddatum, aangesien ambagte neem drie dae om te skik. Sedert die datum ex-dividend gewoonlik voor is ingestel twee werksdae na die rekorddatum, beleggers moet die voorraad eendag voor die ex-dividend datum besit om die dividend te ontvang. Stock prysbeweging op die ex-dividend datum Terwyl die aandele prys tipies druppels deur die bedrag van die dividend op die ex-dividend datum, is daar geen waarborg dat dit sal gebeur. Handelaars gewoonlik prys 'n dividend verspreiding in die aandele prys tydens die normale gang van sake om te besin die maatskappy verminder totale bates. Dit maak dit baie moeilik vir individue om voordeel te trek deur die koop voor die ex-dividend datum en vinnig daarna verkoop. Ander belangrike dividend Verwante Datums Daar is twee ander belangrike datums soos dit betrekking het op dividendbetalings. Die verklaring datum. ook bekend as die aankondiging datum. is die datum waarop 'n maatskappy se direksie kondig 'n dividend verspreiding. Dit is die minste belangrike datum, want dit het geen invloed op wat die dividend in die manier waarop die ex-dividend datum nie ontvang. Die betaling is die datum wanneer dividend tjeks gepos word of gekrediteer belegger accounts. When n voorraad betaal 'n dividend van die bedrag van die dividend is afgetrek van die prys van die voorraad. Byvoorbeeld, as XYZ voorraad verhandel teen 100, sal dit handel op 99 na die betaling van 'n 1 dividend. Empiriese bewyse dui daarop dat wanneer 'n voorraad gaan ex-dividend, die voorraad ambagte gewoonlik bo sy ex-dividend prys. A 100 voorraad wat 'n 1 dividend betaal sal handel bo 99 op die oop meeste van die tyd. Voordeel uit hierdie vereis dat die voorraad aangekoop by die einde van die saak op die dag voor 'n voorraad gaan ex-dividend. Die voorraad moet die volgende dag verkoop word, die ex-dividend dag, onmiddellik by die oop. Hoeveel kan gemaak word met handel dividende hang af van hoeveel die voorraad ambagte bo die ex-dividend op die ope. Statisties, aandele betaal meer as 3 jaargrondslag net 72 van hulle dividend waarde verloor wanneer die mark op die ex-dividend datum open. Oorweeg 100,000 waarde van voorraad te betaal 'n kwartaallikse dividend met 'n 4 jaarlikse opbrengs. 'N Kwartaallikse dividendbetaling sou 1000. Teoreties, die waarde van die aandeel sou daal tot 99.000 gelyk. As hierdie lêer slegs 72 van sy dividend waarde verloor, sal die waarde van die voorraad daal tot 99.280. Die houer van die voorraad sou 'n kapitale verlies van 720 aangaan, dan ontvang 1000 op die dividend betaal datum, vir 'n netto wins van 280. Die koste van die ronde trip handel moet afgetrek word van die transaksie, en dit sou die algehele opbrengs verminder . 'N Beduidende voordeel van handel dividende is die potensiële belastingvoordeel. Dividendinkomste word belas teen 15, terwyl die hoofstad verlies afgetrek kan word by die marginale belastingkoers. Hierdie koers is afhanklik van jou belastingkategorie. 'N Belastingpligtige onderhewig aan 'n 33 marginale belastingkoers sal die bykomende voordeel van die betaling van 'n belastingkoers verminder deur 18 op die dividend 1000 het. In die voorbeeld hierbo handel, sou die onmiddellike voordeel wees 280 minder kommissies, en die uitgestelde voordeel sou 18 van 720. wees Alhoewel hierdie opbrengs op belegging klein mag voorkom, tot voordeel kan dikwels verwesenlik, en die totaal van hierdie ambagte kan beduidend wees . Nadele van handel dividende is: baie kapitaal moet aan die risiko vir 'n relatief klein opbrengs word. Daar is strategieë om te verminder of uit te skakel hierdie risiko met behulp van opsies (sien die volgende afdeling). Die idee om onderhewig aan oornag risiko kan onaanvaarbaar mees ervare handelaars wees. Die dividend verspreiding is nie beskikbaar gedurende die tydperk tussen die datum ex-dividend en die betaaldatum. Die implementering van hierdie strategie vereis dop dividendbetalings Trades moet gemaak word aan die einde van die saak en weer by die oop elke keer 'n dividend spel is gemaak, wat die handelaar beskikbaar is om handel te dryf met gereelde tussenposes wees. Die voordele is: die netto kapitaalverlies is gewoonlik minder as die dividend uitbetaling verlaagde belastingaanspreeklikheid, aangesien dividende belas word teen 'n laer koers as as kapitaalwins uitgestelde belastinglas, as die betaaldatum is in die kalenderjaar wat volg op die ex-dividend datum daar is riglyne vir die handel dividende: stel die minimum opbrengs wat sal lei tot 'n wins te maak. Hierdie getal is relatief tot die hoofstad in gevaar stel. Koop die dividend draende sekuriteit so na aan die mark sluit die dag voor ex-dividend datum as moontlik. altyd handel met 'n mark orde te kry uit op die oop op die ex-dividend datum met 'n mark orde nie 'n mark om nie te plaas voor die openWhat Is ex-dividend Mean - TheStreet Definisie Ex-dividend is die tydperk tussen die aankondiging en betaling van 'n dividend, terwyl die datum van rekord is die dag 'n aandeelhouer moet amptelik besit aandele wat geregtig is om die dividend. Die ex-dividend datum voorafgaan algemeen die rekorddatum, gewoonlik deur vier werksdae op die New York Aandelebeurs. Maar 'n NYSE reël kan die ex-dividend en 'n rekord dateer flip-flopped te wees wanneer 'n dividend is meer as 25 van die huidige aandeelprys. Hoekom As die ex-dividend datum nader, gewoonlik 'n aandele prys sal styg met die dividend bedrag, dan val deur dat daar nog baie na die datum. 'N Groot dividend verspreiding sal klop die aandele prys pad af, maar deur te druk daardie datum af, beleggers het 'n paar ekstra dae na die voorraad verhandel teen die hoogste prys. Definisies van Finansiële Terme Jim Cramer en 30 Wall Street professionele verskaf nuttige leiding wat wissel van tegniese ontleding momentum handel en fundamentele voorraad pluk. Elke handelsdag, Real Geld bied 'n rykdom van insig, ontleding en strategieë vir alle style van 'n belegging. Toegang tot Jim Cramer daaglikse blog Intraday kommentaar en nuus Real-time handel forumsArticles GT Belegging GT Die dividend Tydsberekening Trading Strategie Die dividend Tydsberekening Trading Strategie Een metode vir die kombinasie van tegniese en fundamentele is 'n handel stelsel wat gebaseer is op die tydsberekening van 'n aandele ex-dividend datum . Dit sorg vir maksimum jou opbrengs op kapitaal deur dividendopbrengs, terwyl dit ook sodat jy beweeg in en uit posisies. Die ex-dividend datum (ook bekend as die rekorddatum) is die dag dat aandeelhouers verdien dividende. Enigiemand besit voorraad voor die preannounced ex-dividend datum kry die dividend, hoewel die werklike betaling nie plaasvind totdat 'n paar weke later. Enigiemand wat voorraad koop na daardie datum nie die dividend verdien. Wanneer die ex-dividend datum opdaag, die waarde van voorraad is geneig om te daal tot die waarde van dividende uitbetaal word weerspieël. So as jy voorraad snel om jou te wys as die aangeteken eienaar as die ex-dividend datum te koop, sal jy die dividend te kry, maar jou aandele sal verminder in waarde. Sleutelpunt Die aandeelprys sal val op ex-dividend datum, so die sleutel tot hierdie strategie is om buitengewoon sterk maatskappye haal sodat die aandele prys vroeër eerder as later sal herstel. 'N Strategie wat tydsberekening van aankope soos dit is duidelik 'n handel strategie. Die idee is om in te kry sodat jy die dividend verdien, en dan so gou as moontlik uit te kry. Omdat die waarde op of regs sal daal voor daardie datum, moet jy die strategie te verander met 'n paar handel reëls: Beperk die aktiwiteit om net die sterkste maatskappye. A handel strategie soos dit moet nie probeer om op 'n hoogs vlugtige voorraad, omdat dit berus op die waarskynlikheid dat die prys vinnig sal herstel ná die ex-date afname. 'N Sterk vraag na aandele sal waarskynlik die daling in die prys te vervang deur 'n vinnige herstel van die afname sal nie aansienlik wees omdat dit bloot neutraliseer die dividend wees, maar die strategie berus op 'n sterk vraag na aandele. Wees bereid is om aandele te hou totdat die prys bons. Jy dalk nodig het om vas te hou aandele vir 'n sekere tydperk van die tyd totdat die prys bons uit die drop op ex-date. In teorie, sal die dividend effek heeltemal verhaal op die datum waarop die dividend werklik betaal. Sonder ander invloede op die aandele prys, moet die ex-date afname gepaard gaan met die waarde van dividende betaal. In werklikheid, al is, baie ander invloede is in die spel. Jy moet in staat wees en bereid wees om aandele te hou totdat die prys terug kom, want die tydsberekening is nie van plan om seker te wees. Sommige aandele mag weke ander neem sal terugkom die volgende dag of selfs op die ex-date. Herbelê dividende ter gedeeltelike aandele. Jy het die keuse wanneer jy aandele koop om dividende in kontant te neem of om dit te herbelê deur die aankoop van bykomende gedeeltelike aandele. Die herbelegging keuse maak sin omdat (a) dit skep 'n saamgestelde opbrengs in die dividend, en (b) wat jy kan in en uit dieselfde voorraad te skuif op elke kwart ex-date, so opbou aandele dra by tot jou algehele portefeulje waarde en dividend inkomste. Offset afname met die aankoop van 'n put op die geld of nader aan dit, indien prakties. Another keuse is om 'n kort termyn te koop teen-die-geld om die verwagte daling in die aandele prys verreken. Korttermyn beteken die put sal verval binne 'n kwessie van dae of weke. 'N put sal toeneem in waarde punt vir punt met 'n daling in die voorraad wanneer dit in die geld. Vir 'n put, beteken dit die prys het laer as die trefprys van die put te wees. Dit word in meer detail in opsies om te hefboom en jou portefeulje te bestuur. Die probleem met die koop van 'n put is of jy een geprys goedkoop genoeg kan kry. As die put is te duur, kan dit heeltemal uit te wis jou dividendinkomste, maak die strategie nutteloos. Dit werk net as en wanneer jy 'n marginale wins kan behaal in die verhoogde waarde van die put op 'n laer prys van voorraad verreken. As dit lei tot 'n netto verlies, wat die verlies moet laer as die dividend inkomste te wees. Die dividend gebaseer handel strategie gebruik tydsberekening van 'n fundamentele (dividend) te kort termyn inkomste te verhoog deur middel van 'n handel stelsel. Dit kan uitsonderlike winste te skep as jy met behulp van dieselfde kapitaal om in en uit voorraad eienaarskap posisies te beweeg. Sleutelpunt Tydsberekening voorraad posisies te ex-dividend datum beteken dat jy verdien die jaarlikse koers elke maand in plaas van elke kwartaal. Dit beteken dat jy kan vier keer die verklaarde jaarlikse dividend koers verdien. Byvoorbeeld, veronderstel dat jy 5000 te belê in 100 aandele van drie verskillende aandele, al geprys oor dieselfde en al gelei tot 'n 2 persent dividend jaarliks. As jy 100 aandele van voorraad A koop voordat ex-dividend datum, dan verkoop teen gelykbreek of 'n klein wins binne 'n maand, is die fondse bevry tot die handel in voorraad B, wie se ex-dividend datum kom in die tweede maand te herhaal. Dieselfde stappe word herhaal om te skuif na voorraad C in die derde maand. Drie aandele verruil kan word op hierdie wyse vir die volle jaar, waardeur dividendopbrengs. In hierdie vereenvoudigde voorbeeld, jy draai 'n 2 persent jaarlikse opbrengs in 'n veel hoër jaarlikse opbrengs deur tydsberekening jou beweeg. Die kwartaallikse dividend, 0,5 persent, word elke maand verdien deur die beweging van geld in en uit voorraad. Dit quadruples die jaarlikse dividend inkomste tot 8 persent in plaas van 2 persent. Is dit beter die risiko om 'n konserwatiewe belegger gefokus op fundamentele werd is, kan dit nie wees nie. So 'n belegger sal waarskynlik verkies om 'n hoë-gehalte maatskappy as 'n langtermyn-waarde belegging betaal 'n hoër-as-gemiddelde dividend vind en net vashou aandele vir die lang termyn. Dit sal egter 'n handelaar wat bereid is om 'n groter mark risiko's te neem hierdie tyd strategie baie aantreklik vind en sal meer bereid is om dit na te streef nie. Soos met enige handel strategie, moet die gebruik tot tyd dividende op hierdie wyse maatskappye sterk genoeg is om herstel in die prys na die verwagte daling op ex-dividend datum. Die strategie werk net as die beste aandele gebruik word vir die strategie. Baie hoë gehalte maatskappye lewer 'n uitsonderlike dividend, die maak van hierdie benadering redelik. Die volgende grafiek gee 'n voorbeeld van drie maatskappye waarvoor hierdie strategie kan in diens geneem word. Dit is nie 'n aanbeveling om te belê in hierdie maatskappye, maar slegs 'n middel vir wys hoe die strategie werk. opskrif idattachment12784 alignaligncenter width559 Dividend tydsberekening strategie / opskrif Hierdie strategie lewer 'n gemiddeld van 6,9 persent. Maar die werklike jaarlikse opbrengs, gebaseer op die hou van elke stop vir 30 dae, sou oplewer: ATT kwartaallikse koers 1.75 Word 'n slimmer belegger.